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2019年有哪些行业或产业链需重点关注?

2019-02-07 08:20      点击:

  2018年,去杠杆引发的信用收缩叠加经济下行,使得A股经历了一次深度熊市,大盘从年初的3587.03点,一路跌至2493.9点,跌幅达24.59%。期间个股更是惨烈异常,近一半股票跌幅超过40%。不过,值得庆幸的是,经过这一年的泥沙俱下,A股的估值水平已处于历史底部区域。当站在2019年的门口,回望昨日种种,我们应当风物长宜放眼量,用积极乐观的心态去感受2019年A股市场的每一丝波动。

  2019年,有哪些行业或产业链需重点关注?我们不妨来听听专业人士的观点。

  从政策层面看,制造升级、消费升级是未来几年的政策扶持方向。其中,结合目前的产业发展趋势,2019年制造升级重点关注5G产业链、新能源车产业链,消费升级重点关注医疗健康、保险。

  制造业看好以汽车零部件、工程机械和光伏为代表的具备全球竞争力的高端装备制造,以半导体、工业机器人为代表的自主可控设备/核心零部件,以5G为代表的新基础设施以及新能源车(产业链)、智能家居为代表的新兴消费品制造。在消费性服务方面,看好医疗服务、保险服务和教育,生产性服务方面,看好企业云服务、软件/存储服务、商业信息服务等。

  优先关注新能源车产业链。新能源汽车万亿市场奔腾而来,将为相关产业链带来投资机遇,建议关注新能源车产业链的整车制造、动力电池、零部件和充电基础设施。

  从产能周期的角度,规避“在建工程”高位回落的行业;从现金为王的角度,选择现金流仍然在持续改善的行业;最后,综合明年A股从“绝望周期”向“希望周期”过渡的背景考虑,看好低估值、高分红、逆周期作为底仓防御(此类标的银行、尊龙娱乐人生就是博假武士上门卖,地产、公用事业、交运中较多),同时逐渐布局现金流稳定或持续改善的军工、地产、医药以及产业政策持续支持的广义网络安全。

  2019年配置方向:转型成长为矛,权重蓝筹为盾,把握结构性机会。具体来看,(1)经济产业转型、升级和开放方面,医药、军工、通信5G等在科技成长股中更占优.(2)稳增长方面,重点关注权重蓝筹,以银行为代表的金融以及地产为主。(3)结构性景气度有望提升的细分板块同样值得关注,主要为畜牧业、高端设备制造等。

  加大对研发技术的应用转化是2019年我国科技创新的主要看点。2019年在成熟技术上向应用的转换将成为科技政策延续下的新看点,我们看好推广中的5G产业,以及在终端和企业端的应用升级带来的机会,例如智能网联汽车、企业云、工业互联网产业以及下游终端的材料和电子产品。